التفاصيل البيبلوغرافية
| العنوان: |
Does auditor style influence non‐GAAP earnings disclosure? |
| المؤلفون: |
Heflin, Frank, Tan, Jacqueline, Ton, Karen, Wang, Jasmine |
| المصدر: |
Contemporary Accounting Research; Sep2024, Vol. 41 Issue 3, p1639-1671, 33p |
| مصطلحات موضوعية: |
ACCOUNTING firms, EARNINGS management, FINANCIAL statements, OFFICES, DISCLOSURE laws, AUDITING |
| الشركة/الكيان: |
UNITED States. Securities & Exchange Commission |
| Abstract (English): |
Regulators and practitioners have concerns that the lack of standardization in non‐GAAP disclosure can make it challenging for users to process non‐GAAP earnings and use it in decision‐making. We examine whether auditor style extends beyond mandatory disclosures to induce similarity in non‐GAAP earnings disclosures. Specifically, we find that clients audited by the same auditor are more likely to disclose non‐GAAP earnings in a similar manner. We assess disclosure similarity using (1) the decision to disclose non‐GAAP earnings, (2) the disclosure prominence of non‐GAAP earnings in the earnings press release, (3) the discussion of non‐GAAP earnings in the management discussion and analysis of the annual report, (4) the choice to exclude recurring items, and (5) the receipt of SEC comment letters related to non‐GAAP earnings. We find that the association between auditor style and non‐GAAP disclosure is determined by Big 4 accounting firms and clients audited by the same audit office. The results are stronger for larger audit offices and smaller clients. We provide evidence that auditors facilitate non‐GAAP disclosure, which can improve compliance with SEC requirements and increase the standardization of non‐GAAP earnings disclosures. Our results are relevant to current policy discussions regarding auditor involvement in unaudited non‐GAAP earnings reporting. [ABSTRACT FROM AUTHOR] |
| Abstract (French): |
Résumé: Le style de l'auditeur influence‐t‐il l'information issue de mesures de résultat non conformes aux PCGR? Les régulateurs et les praticiens sont préoccupés par l'absence de normes relatives à la communication d'information non conforme aux PCGR, car les utilisateurs pourraient avoir de la difficulté à traiter les résultats non conformes aux PCGR et à les utiliser dans leur prise de décision. Cet article examine si le style de l'auditeur influence la communication – au‐delà des informations obligatoires – de manière à établir une similitude des informations issues de mesures de résultat non conformes aux PCGR. Plus précisément, les conclusions indiquent que les clients audités par le même auditeur sont plus susceptibles de divulguer des résultats non conformes aux PCGR de façon similaire. La similitude des divulgations est évaluée à l'aide (1) de la décision de divulguer des résultats non conformes aux PCGR, (2) de l'importance accordée à la divulgation des résultats non conformes aux PCGR dans le communiqué de presse sur les résultats, (3) de l'analyse des résultats non conformes aux PCGR dans le rapport de gestion du rapport annuel, (4) du choix d'exclure les éléments récurrents et (5) de la réception de lettres de commentaires de la SEC concernant les résultats non conformes aux PCGR. Le lien entre le style de l'auditeur et la communication d'information non conforme aux PCGR est établi par les cabinets appartenant aux Quatre Grands et les clients audités par le même cabinet d'audit. Les résultats sont plus marquants pour les grands cabinets d'audit et les petites entreprises clientes. Les données révèlent que les auditeurs facilitent la communication d'information non conforme aux PCGR, ce qui peut mieux assurer la conformité des exigences de la SEC et améliorer la normalization des informations issues de mesures de résultat non conformes aux PCGR. Les conclusions de l'étude sont pertinentes pour les discussions politiques actuelles concernant l'implication des auditeurs dans la communication des résultats non conforme aux PCGR. [ABSTRACT FROM AUTHOR] |
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