التفاصيل البيبلوغرافية
| العنوان: |
The nexus between executive compensation and performance: Case of Islamic Banks. |
| المؤلفون: |
Al-kayed, Lama, Aliani, Khaoula |
| المصدر: |
Journal of Economic Cooperation & Development; 2023, Vol. 44 Issue 4, p167-190, 24p |
| Abstract (English): |
The aim of this study is to investigate the nexus between executive compensation and performance in Islamic banks (IBs). The relationship was examined through the direct effect of performance and the joint effect of governance and performance on pay. This study used static and dynamic panel regressions. These models are applied to determine the impact of performance on executive compensation using two different approaches: traditional and dynamic. The generalized method of moments (GMM) model was employed to avoid endogeneity biases in the regression estimation. Econometric models use different performance measures. (Accounting and market-based measures). The results support a dynamic relationship between pay and performance. Executive pay in Islamic banks depends mainly on ROE as a performance measure. The results reveal that independent directors on the board perform a monitoring task, which lessens their reliance on pay to mitigate agency problems. This study confirms the hypothesis that larger IBs and those with high growth opportunities hire talented executives with higher compensation packages. This study provides the first comprehensive empirical study on the pay-performance relationship in Islamic banks through cross-country analysis. These findings contribute to a better understanding of the dynamic connectedness between pay and performance by incorporating the moderating effect of governance. [ABSTRACT FROM AUTHOR] |
| Abstract (French): |
L'objectif de cette etude est d'examiner le lien entre la remuneration des digants et les performances des banques islamiques. La relation a ete examinee a travers l'effet direct de la performance et l'effet conjoint de la gouvernance et de la performance sur la remuneration. Cette etude a utilise des regressions statiques et dynamiques en panel. Ces modeles sont appliques pour determiner l'impact de la performance sur la remuneration des dirigeants en utilisant deux approches differentes: traditionnelle et dynamique. La methode des moments generalises (GMM) a ete utilisee pour eviter les biais d'endogeneite dans l'estimation de la regression. Les modeles econometriques utilisent differentes mesures de la performance. (mesures comptables et mesures basees sur le marche). Les resultats confirment l'existence d'une relation dynamique entre la remuneration et la performance. La remuneration des dirigeants des banques islamiques depend principalement du rendement des capitaux propres en tant que mesure de la performance. Les resultats revelent que les administrateurs independants au sein du conseil d'administration exercent une fonction de controle, ce qui reduit leur dependance a l'egard de la remuneration pour attenuer les problemes d'agence. Cette etude confirme l'hypothese selon laquelle les grandes banques d'investissement et celles qui offrent de grandes possibilites de croissance recrutent des cadres talentueux en leur versant des remunerations plus elevees. Cette etude fournit la premiere etude empirique complete sur la relation entre la remuneration et la performance dans les banques islamiques par le biais d'une analyse transnationale. Ces resultats contribuent a une meilleure comprehension du lien dynamique entre la remuneration et la performance en integrant l'effet moderateur de la gouvernance. [ABSTRACT FROM AUTHOR] |
| Abstract (Arabic): |
يكمن الهدف من هذه الدراسة في التحقيق في العلاقة بين التعويض التنفيذي والأداء في البنوك وجرى تناول العلاقة من خلال الأثر المباشر للأداء والأثر المشترك للحوكمة والأداء (IBs). الاسلامية على الأجور. واستخدمت هذه الدراسة انحدارين جدوليين ثابت وديناميكي، يتم تطبيقهما لتحديد تأثير الأداء على التعويض التنفيذي باستخدام لهجين مختلفين: التقليدي والديناميكي. كما تم لتجنب التحيزات الداخلية في تقدير الانحدار. (GMM) استخدام نموذج أسلوب اللحطات المعمم وتستخدم نماذج الاقتصاد القياسي مقاييس أداء مختلفة.)المحاسبة والتدابير القائمة على السرق(. وتدعم النتائج وجود علاقة ديناميكية بين الأجور والأداء. وتعتمد رواتب المسؤولين التنفيذيين في البنوك الإسلامية بشكل أساسي على حقوق الملكية كمقياس للأداء.وتكشف النتائج أن المديرين المستقلين في مجلس الإدارة يؤدون مهمة مراقبة، مما يقلل من اعتمادهم على الأجور للتخفيف من مشاكل الوكالة. وتؤكد هذه الدراسة الفرضية القائلة بأن البنوك الدولية الأكبر حجما وتلك التي تتوفر على فرص نمو عالية توظف مديرين تنفيذيين موهوبين مع حزم تعويضات أءلى.وتقدم هذه الورقة أول دراسة تجريبية شاملة عن العلاقة بين الأجور والأداء في البنوك الإسلامية من خلال التحليل عبر البلدان. وتسهم هذه النتائج في فهم أفضل للترابط الديناميكي بين الأجور والأداء من خلال دمج التأثير المعتدل للحوكمة. [ABSTRACT FROM AUTHOR] |
|
Copyright of Journal of Economic Cooperation & Development is the property of Statistical Economic & Social Research & Training Centre for Islamic Countries and its content may not be copied or emailed to multiple sites or posted to a listserv without the copyright holder's express written permission. However, users may print, download, or email articles for individual use. This abstract may be abridged. No warranty is given about the accuracy of the copy. Users should refer to the original published version of the material for the full abstract. (Copyright applies to all Abstracts.) |
| قاعدة البيانات: |
Supplemental Index |
Full Text Finder