Resumo: A exigência de uma maior responsabilidade social por parte das empresas, busca da sustentabilidade, entre outros fatores, contribuem para que surjam a oferta de investimentos conhecidos como Socialmente Responsáveis. Com o aumento da demanda por este tipo de investimento, assim como visando incentivá-lo, surge o Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE). O índice é referência para comparar o desempenho de empresas listadas na BOVESPA sob os aspectos da sustentabilidade. O presente trabalho se propõe a analisar o desempenho do ISE no que se refere ao seu retorno e risco, comparando-o ainda com os resultados dos demais índices da BOVESPA. Foi realizada então, uma pesquisa exploratória com dados secundários, onde os índices foram analisados e utilizou-se do Índice de Sharpe como ferramenta para avaliação da eficiência dos índices de ações. Observou-se que os resultados foram semelhantes e o ISE superou os resultados de alguns dos demais índices da BOVESPA, de forma que o investimento no ISE mostra-se válido tendo em vista seu desempenho histórico.
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